[Δ는 부(-)의 수치임]
주 1)자산 항목에는 각 해당사업에 있어서의 매출채권, 유·무형자산을 계상하고 있으나, 공통 자산은 기타항목에 계상하고 있습니다.
주 2)공통 판매 관리비용은 사업부의 수에 따라 각 사업부문에 배분하고 있습니다.

나. 사업부문별 현황
(1) 온라인 광고
(산업의 특성)
온라인 광고 사업은 기존의 신문과 잡지 등 지면을 활용한 광고와 텔레비전과 라디오 매체를 활용한 광고가 주류를 이룬 광고 시장 내에서 새롭게 부상하고 있는 분야입니다. 온라인 광고는 크게 PC상의 온라인 광고와 휴대전화의 모바일 인터넷을 이용한 모바일 광고로 나눌 수 있습니다. 또한 광고 형태에 따라 세부적으로 배너광고, 검색연동형 광고, 어필리에이트 광고 등으로 분류할 수 있습니다.

(산업의 성장성)
일본 내 4대 광고 매체(신문, 잡지, TV, 라디오)가 3년 연속 마이너스 성장을 하고 있는데 반해 온라인 광고 시장은 지속적인 성장을 통해 2013년에는 일본 내 총 광고비의 약12%를 차지할 것으로 예측됩니다. 최근 온라인 광고시장은 인터넷 이용자수, 이용시간, 광고주수의 급격한 확대에 의해 초래된 양적 성장과 함께 광고 장치의 다양화, 타깃팅 기술의 진화, 리치 미디어화의 진전, 애드 네트워크의 대두 등으로 질적 성장이 동시에 이뤄지고 있습니다. 이러한 상황에서 온라인 광고시장의 규모는 2009년, 전년 대비 11.2% 증가한 5950억엔에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 또한 향후 연 6%에서 13% 비율로 성장할 것이며 이는 금액상으로는 매년 500억엔에서 800억엔 규모가 될 것입니다. 이러한 성장을 바탕으로 온라인 광고시장은 2013년에 8510억엔을 달성하고 같은 수준의 성장성이 유지되면 늦어도 2017년에는 1조엔 규모가 될 것으로 전망됩니다. 시장구조의 변화나 경제환경등의 내외의 요인에 의해, 온라인 광고 시장의 성장 수준은 과거와 비교하여 급격하지 않지만 앞으로도 지속적인 성장이 예상됩니다.

                                     [일본 온라인 광고시장 규모 예측]
                                                                                                                                        (단위: 억엔)

출처: <2008~2009년 온라인광고시장 동향> Seed Planning

(경기변동의 특성)
온라인 광고시장은 경기변동에 따른 영향을 비교적 크게 받지 않는 것으로 알려져 있습니다. 이는 불경기일수록 기업은 최소 비용으로 최대 효과를 얻기 위해,기존의TV, 신문 매체보다 타겟을 선별하여 효율적으로 광고할 수 있는 온라인 광고를 선호하기 때문으로 분석됩니다. 광고주들도 온라인광고의 효율성에 점차 주목하여 2008년도에 온라인광고는 광고비 규모측면에서 TV, 신문에 이어 3대 광고매체의 위치를 차지하게 되었습니다. 그러나 기업이 마케팅 시 인터넷미디어와 TV등의 전통적 매스미디어를 교차활용하는 사례가 증가하고 있어 TV등의 매스미디어 광고비 삭감이 온라인광고에까지 영향을 미쳐 온라인 광고비를 삭감시킬 수 있습니다. (매체의 교차활용 또는 연계광고란 예를 들어, 15초의 TV광고 끝머리에 '검색창에 OO을 쳐보세요'라는 문구를 통해 고객들의 호기심을 불러일으키고 관심있는 고객을 적극적으로 심화된 광고로 유도하는 식의 광고를 의미합니다.) 일본의 시드플래닝(Seed Planing)이 실시한 소비재 기업 광고주 설문조사에서 TV광고를 게재할 때 연계 광고로서 온라인 광고를 이용한다는 결과가 나왔습니다.  따라서, 광고주들이 TV광고를 줄이게 되면 이와 연계된 온라인 광고도 어느 정도 영향을 받을 수 있어 경기변동의 영향에서 자유로울 수 없습니다.

(시장여건)
온라인 미디어랩의 경쟁요소는 '네트워크'와 '광고전략'으로 나눌 수 있습니다. 미디어랩은 광고주와 광고미디어 사이를 연결해주는 광고대행업의 일종입니다. 따라서, 광고주가 원하는 미디어 및 비용대비 최고의 효과를 시현하는 미디어를 선택하여 고객에게 제시하는 것은 고객의 선택권을 확대하고 만족도를 높이게 됩니다. 또한, 광고미디어와의 돈독한 네트워크는 광고게재시 보다 저렴한 비용으로 원하는 시간과 위치에 광고를 게재할 수 있는 협상력을 지니게 하여 고객만족도 및 광고효과를 높일 수 있습니다. 광고전략의 중요성도 빼놓을 수 없습니다. 타깃 고객층에게 광고주가 전하고자 하는 메시지를 효과적으로 전달하기 위해서는 고객에 대한 방대한 분석 데이터 및 경험이 필요하며 광고효과에 대한 정확한 측정이 동시에 필요합니다. 또한, 고객분석 및 광고효과 측정에 기반하여 최적의 광고전략을 수립하여 실제 효과를 발휘하게 하는 것도 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

(회사의 경쟁우위요소)
당사의  어필리에이트 광고는 신용카드 업계를 주요 타겟으로 하여 전개되고 있습니다. 당사는 어필리에이트 광고와 관련하여 현재 101종류의 카드를 취급하고 있으며 이는 신용카드 어필리에이트 광고 업체로는 일본 최대의 규모입니다. 이 가운데 40종류가 JCB카드를 취급하고 있으며, 이 가운데 30개 정도의 안건은 당사가 독점으로 공급하고 있습니다. 이 밖에 당사가 취급하는 카드로는 JAL, ANA, 라쿠텐(樂天), SAISON, 소프트뱅크인베스트먼트, NTT, 미쯔비시 UFJ니코스, 스미토모 VISA 카드 등이 있습니다.

(2) 모바일 콘텐츠
(산업의 특성)
일본에는 NTT 도코모, KDDI, 소프트뱅크모바일(SBM), EMOBILE 등 4개사 및 PHS(Personal Handy-phone System-설비와 사양을 간략화하여 통화료를 저렴하게 한  휴대전화의 일종) 서비스 제공업체인 윌컴(Willcom)등 총 5개 이동통신사가 존재하고 있으며 주요 이동통신사가 'i모드', 'EZweb', 'Yahoo! 케이타이'라는 명칭으로 독자적인 모바일 인터넷 접속 서비스를 제공하고 있습니다. 상기의 이동통신사가 제공하는 플랫폼을 통하여 운세, 뉴스, 음악, 게임 등의 서비스를 제공하는 것이 모바일 콘텐츠 제공 사업이라고 할 수 있습니다. 모바일 콘텐츠 서비스는 이동통신사의 승인을 받아 서비스를 제공하는 공식 사이트와 개별적으로 모바일 사이트를 운영하는 비공식 사이트로 분류됩니다. 공식 사이트는 이동통신사가 정한 기준을 통과하여 승인된 사이트로, 이동통신사의 포털 사이트에서 바로 접속이 가능합니다. 비공식 사이트에 대한 정보이용료 납부는 신용 카드나 선불 방식 카드, 전자화폐 등을 이용해야 하기 때문에 CP 입장에서는 상대적으로 요금회수가 불안정하다는 단점이 있습니다. 이러한 요금회수 구조의 차이는 공식 사이트와 비공식 사이트의 수익성에 중대한 영향을 미치는 요소입니다.

(산업의 성장성)
2008년 휴대전화 가입자는 통신서비스 5개사 합산 1억 825만명으로 매출액은 555억 5,900만 달러 규모 시장을 형성하고 있습니다. 휴대전화 시장은 향후 저연령층, 고령자층의 휴대전화 보유율 증가와 복수 휴대전화 보유의 증가 및 법인 계약 증가가 시장 성장을 이끌며 2013년 휴대전화 계약회선 수는 약 1억 1,500만 회선으로 증가할 전망입니다.

                                   [이동통신 가입자 수 및 매출액 추이]

출처: 총무성

일본의 휴대전화 계약수는 1억 건을 넘어, 이용자 수 측면에서 시장이 성숙기에 달하였지만, 모바일 콘텐츠나 모바일 솔루션 등 주변 시장의 성장은 향후 지속될 것으로 기대됩니다. 한국의 모바일 인터넷 가입자 수는 전체 모바일 가입자의 50%에 미치지 못하는 수준이나, 일본의 경우 전체 가입자 중 85%인 약 8,900만 명이 모바일 인터넷 서비스를 이용하고 있고 이들이 지속적으로 모바일 콘텐츠의 수요자층을 형성하고 있습니다. 
                                        [모바일 관련 시장 규모 예측]
                                                                                                     (단위: 억엔)

주) 모바일 관련시장: 모바일 콘텐츠, 모바일 솔루션, 무선 브로드밴드 시장의 합
출처: 노무라종합연구소, 2008년12월

(경기변동의 특성)
모바일콘텐츠는 경기변동의 영향을 비교적 크게 받지 않는 것으로 분석됩니다. 모바일콘텐츠 서비스 이용료가 300엔 내외로 비용부담이 크지 않고 계절성 등의 영향도 적어 경기변동의 영향은 적은 것으로 판단됩니다. 단, 경기불황시 가계소비의 지출성향이 줄어들어 모바일콘텐츠 이용도 감소될 여지는 배제할 수 없습니다.

(시장여건)
모바일콘텐츠는 유행에 민감한 제품으로 고객들의 충성도가 비교적 낮습니다. 따라서, 새로운 콘텐츠를 지속적으로 개발하는 것이 중요합니다. 특히, 당사가 주력 서비스로 제공하고 있는 운세사이트는 새로운 콘텐츠인지 여부와 함께 얼마나 유명한 역술인을 고용하느냐에 따라서도 성패가 나뉩니다. 또한, 이동통신사의 '공식사이트'로 선정되어 고객들의 서비스 접근성을 높이는 것도 시장의 경쟁요소로 중요한 비중을 차지합니다.

(회사의 경쟁우위요소)
당사가 제공하는 모바일 콘텐츠 중 운세 콘텐츠는 유명 역술인의 확보가 상당히 중요한 부분을 차지하며 이는 신규이용자 확대로 이어져 매출증대에 기여하고 있습니다. TV나 신문을 통하여 이름이 알려진 역술인은 인기가 높아 계약을 체결하기가 쉽지 않은 상황입니다. 당사는 이를 위해 출판사와의 네트워크를 통하여 역술인의 확보와 다양한 운세 관련 콘텐츠의 확보에 주력하고 있습니다.

다. 향후 추진 예정 사업
(사업분야 및 진출목적)
(1) 사업개요
당사는 검색 포탈 사이트 사업을 추진 중에 있습니다. 검색 포탈 사이트 구축은 한국의 시맨틱스가 제공하고 있는 Qrobo 검색 기술(세계 최초로 의미론(Semantics)을 기반으로 한 검색 기술)을 이용하여 제공될 예정입니다. Qrobo검색 기술은 사람이 아닌 에이전트(로봇)가 정보를 자동으로 검색하고 분석, 분류하는 시맨틱 기술 기반 검색엔진으로 검색자의 의도까지 파악해 검색 결과를 알리는 차세대형 검색 엔진입니다. 이러한 기술을 이용하여 현재 일본에는 제공되지 않고 있는 새로운 검색 방법으로 인터넷 블로그 분야에 검색 사이트를 구축하고 인터넷광고의 매체로서 성장시킬 계획입니다. 또한,  PC인터넷 상에서 뿐만 아니라 시맨틱스의 모바일 인터넷용의 검색 기술을 활용하여 현재 소프트뱅크 모바일에서 판매하고 있는 iPone에 적합한 검색 서비스도 제공할 예정입니다. 검색 포탈 사이트의 운영을 통해 당사의 온라인 광고 비즈니스의 영역을 더욱 확대하여 현재 Yahoo!Japan과 Google 등이 서비스하는  검색 연동형 광고와 콘텐츠 연동형 광고를 제공하여 매출 증대를 계획하고 있습니다.

(2) 시맨틱스 검색기술
차세대 검색 엔진 Qrobo는 사람이 아닌 에이전트(로봇)가 정보를 자동으로 검색하고 분석, 분류하는 시맨틱 기술 기반 검색엔진으로, 검색자의 의도까지 파악해 검색 결과를 보여줍니다. 형태소 분석기, 언어학자, 단어 사전 등을 사용하지 않고 검색 로봇이 이해할 수 있는 특정 수치 기반 아래 단어를 읽도록 설계 하여 전세계 어떤 언어에도 구애받지 않는 장점이 있습니다. 현재 비쥬얼검색, iPhone용 Qrobo 검색엔진도 개발이 완료되어 터치스크린 모바일폰을 통해 동영상, 이미지, 블로그 등의 검색이 가능해지므로 향후 모바일 검색시장과 함께 전체 온라인 검색 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

- 시맨틱 검색의 주요 기능
1. 세계 최초로 '시맨틱웹 기반'의 검색엔진 상용화 성공
2. 약 320억개의 온톨로지 구축으로 관련어 추론 검색
3. 기존 DB자료도 별도의 툴 적용 없이 시맨틱웹을 적용하여 분류 및 추론 검색이 가능
4. 수작업 없이 99.9% 인공지능 로봇이 자동으로 검색 수행
5. 여러개의 단어에 대한 'AND'검색 시 정확한 검색 결과 제시
6. 검색결과로 보여지는 문장이 '...'등 불완전하게 제시되는 문제점을 보완하여 완전한 문장으로 검색
7. '위키지식인'기능을 보유하고 있어 모르는 용어에 대한 지식검색 기능 수행
8. 연관성 있는 단어들을 계속 선택하는 'Step by Step'방식으로, 신속하고 정확한 검색 가능

(신규사업 주요특성)
2009년 1월, 시드 플래닝 사(Seed Planning)가 발표한 「2008년∼2009년 온라인 광고 시장동향」조사에 따르면, 2009년의 온라인 광고 시장의 규모는 5950억엔에 이를 것이라고 예측하고 있습니다. 또한, 2013년에는 8510억엔을 달성하고, 이후에도 같은 수준의 성장세가 유지되면 늦어도  2017년에는 1조엔 규모가 될 것으로 전망하고 있습니다. 온라인 광고 중에서도 급격하게 수요가 높아지고 있는 분야는 리스팅 광고로 대표되는 검색·콘텐츠 연동형 광고입니다. 2008년도의 온라인 리스팅 광고 시장규모는 1660억엔을 기록했습니다. 같은 시기 온라인 디스플레이 광고는 정체를 보인데 비해 유저의 속성 및 기호에 따라 타겟팅된「검색·콘텐츠 연동형 광고」의 수요는 상승하여 전년대비 20%를 상회하는 결과를 나타냈습니다.「검색·콘텐츠 연동형 광고」는 2009년 이후에도 꾸준한 성장세를 보이며, 온라인 광고 시장 전체를 견인해 나갈 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 이러한 상황이 본사의 신규사업「Qrobo」를 전개함에 있어 긍정적인 작용을 할 것으로 기대하고 있습니다.「Qrobo」의 강점은, 개인검색 성향 분석 및 의미 검색을 통해 유저가 원하는 정보를 정확하게 표시 가능하다는 점입니다. 유저의 기호를 정확하게 파악하여 유저의 요구에 부합하는 광고를 효과적으로 제시 가능한「Qrobo」는 검색 연동형 광고 시장의 점유율을 획득해 나가기 위한 충분한 조건을 갖추고 있어 본사의 온라인 광고 사업 노하우와 함께 상승 효과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다.

(투자내역)
당사는 2009년 3월말까지 Qrobo재팬 사이트의 개발을 위해 14700만엔을 투자하였습니다.  2010년까지 15000만엔의 자금 투입이 예상되며, 동비용은 새롭게 자금 조달할 계획입니다. 예상 투자 회수 기간은 계획된 개발이 끝나고 상용화 되는 시점부터 3년 정도로 예상하고 있습니다.

(진행상황 및 향후 추진일정)
2008년 06월에 시맨틱스사와 Qrobo재팬 개발 계약을 체결하여, 2008년 12월  Qrobo재팬 사이트 알파 버전 개설을 완료하였고,  2009년 07월을 목표로 Qrobo재팬 사이트 오픈 베타 버전 개설을 추진 중에 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

3. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
                                                                                                      (단위: 천엔)

나.판매방법 및 조건
(1) 온라인 광고 사업
① 어필리에이트광고
당사의 어필리에이트 광고 시스템 「MotionLink」를 이용하여 광고 게재 의향이 있는 파트너 사이트와 광고주 양쪽이 자유롭게 만날 수 있도록 중개 역할을 하고 있습니다.  고객이 파트너 사이트에 게재되어 있는 배너 광고를 통해 일정한 성과(구매, 자료청구, 회원등록 등)가 발생했을 경우 성과 보수금이 지불됩니다. 과금형태로는 먼저 광고주로부터 파트너 사이트(미디어 보유주)에게 지불되는 성과금을 포함한 전체 금액을 수수하고 당사 수수료(20%~30%)를 제외한 나머지 금액을 파트너사이트에 지급하고 있습니다.

② 타사매체 광고 판매(온라인 광고 대행)
 배너 광고와 검색 연동형 광고 등을 취급하며 광고 미디어 보유주(사이트 및 배너 소유자)로부터 사들인 광고 영역을 광고주에게 판매하는 모델입니다. 미디어의 광고 영역을 당사가 선구입하고 광고주로부터 광고 게재의 의뢰가 발생했을 때 광고 영역 구입비와 당사 마진(약 20~30%)을 포함한 금액을 광고주에게 청구하고 있습니다.

③ 자사매체운영
 경품 정보 제공 사이트, 취업 정보 사이트를 운영하고 있으며 사이트의 광고 영역을 광고주에게 판매 하고 있습니다.
 당사가 운영하고 있는 소래설계, 잡링크 등의 사이트에 배너광고를 실을 수 있는 광고영역이 존재하고 있는바, 광고주가 광고게재를 직접 당사에 의뢰할 경우 거의 대부분이 당사의 수익이 되며, 미디어랩사등을 통해 게재의뢰가 있을 경우에는 미디어랩사의 수수료를 제외한 나머지 부분이 당사의 수익이 됩니다.

(2) 모바일 콘텐츠 서비스
이동통신사가 통화료와 함께 정보 이용자로부터「공식 사이트 정보료」를 회수하고, 당사는 이동통신사로부터 수수료를 제외한 공식 사이트 정보료를 받고 있습니다.당사는 NTT도코모, KDDI au, 소프트뱅크모바일에 공식 모바일 콘텐츠 서비스를 제공하고 있으며 이용자가 콘텐츠 서비스를 이용하면 그 이용료는 매달 청구되는 이동통신사의 휴대폰요금 청구서에 합산해서 청구됩니다.이동통신사는 요금대행 수수료(NTT도코모:9%, KDDI au:9%, 소프트뱅크모바일:12%)를 제외한 나머지를 CP(Contents Provider, 콘텐츠 공급자)에게 지급하고 있습니다.

다. 판매전략
(1) 온라인광고
당사는 당사가 역량을 집중하고 있는 어필리에이트(성과보수형)광고 분야 중 신용카드 안건의 취급 수 및 신용카드 신규 회원가입자 수에서 상위권을 차지하고 있습니다. 또한 당사는 이러한 경험과 실적을 바탕으로 신규거래처 확보 및 기존 거래처에 새로운 서비스를 지속적으로 제안하는 방식으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 타사매체 광고 대행사업에 있어서는 커뮤니티 사이트(동호회,블로그) 등의 회원모집분야에 특화된 영업을 전개하고 있으며, 이를 통해 축적된 경험 및 노하우를 바탕으로 점차 자사 광고 매체를 적극적으로 개설하고 운영하여 다양한 고객층을 확보해 나갈 예정입니다.

(2) 콘텐츠 광고
당사는 효율적인 회원확보 및 자원 활용을 도모하기 위하여「운세사이트」등의 특정 장르에 집중시켜 복수의 사이트를 운영하고 있습니다. 현재「운세사이트」와 「낚시사이트」의 10대∼20대 유저들을 대상으로 관련 사이트에 대한 정보를 지속적으로 제공하고 있으며, 무료사이트를 통한 광고 PR로 신규고객들을 확보하고 있습니다.

4. 시장위험과 위험관리
현재 당사의 해외거래는 소규모지만,  향후 해외거래 확대시, 환차손 등의 환율 리스크가 생길 가능성이 있습니다. 당사는 향후 발생할 가능성이 있는 위험제거에 주안점을 두고 리스크 관리를 추진할 것입니다.

5. 경영상의 주요계약 등
(2009.03.31.현재)                                                                             (단위: 천엔)

주1) (주)NTT 도코모, KDDI(주), 소프트뱅크모바일(주), (주)윌콤 및 (주)네프로재팬과의 계약은 각각 계약기간 만료 후1년마다 자동 갱신
주2) 당사가 시맨틱스사에 보증금을 지급하고, 개발 성공시 전액 개발 용역비로 전환 지급됨
주3) 계약규모는 서버 5만대이며, 공급가격은 공급시 시세에 따라 결정