이미지센서는 제조과정과 신호를 읽는 방법에 따라 CCD(Carge Coupled Device)와 CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor)로 구분되며, 당사는 이 중 CMOS 이미지센서만을 연구개발하는 이미지센서 전문 설계업체입니다. 이미지센서 산업 초기에는 CCD에 비하여 다소 열위에 있었던 CMOS 이미지센서는 기술개발로 약점을 극복하고 있으며, 저가격, SOC(System On Chip) One Chip화, 저전력 소모 등에 장점을 가지고 CCD대비 시장점유율을 높여가고 있습니다.

(2) 산업의 특성
(가) 다양한 기술의 집합
이미지 센서를 개발하기 위하여 Pixel(화소) 설계 기술, 아날로그 회로 설계기술, 디지털 회로 설계기술, 소자공정기술, 메모리, MCU 등 다양한 분야의 기술을 확보하고 있어야 합니다. 따라서 많은 기업들이 이미지 센서를 개발하고 있지만 10여개의 기업만이 시장진입에 성공하였습니다.

(나) 짧은 PLC(Product Life Cycle)
보통 제품이 시장에 출현하여 소멸하기 까지는 3년 정도의 기간이 소요되는 것으로 추정하는 것이 업계의 일반적인 견해입니다. 반도체 시장의 특성상 제품의 개발과 양산지원이 적기에 이뤄지지 못하는 경우 시장진입의 timing을 놓치게 되어 연구개발관련 투자비용을 회수하지 못하여 수익성악화로 이어질 위험이 있습니다. 주요 시장인 휴대전화의 모델교체 주기가 짧은 점 또한 제품의 Life Cycle을 단축시키는 영향을 주고 있습니다.

(다) 전문인력 육성 및 수급의 어려움
반도체 산업이 국가적 기간산업인 만큼 반도체 관련 인력의 공급 또한 풍부한 편입니다. 그러나 CMOS 이미지 센서 특성상 인력의 육성에 일정 수준 이상의 시간이 필요하며 기존의 반도체 관련 연구인력이라 할 지라도 현업에 바로 적용하기는 어렵습니다. 예를 들어, 메모리 반도체 분야의 인력이 비메모리 분야에 바로 적용하는 것은 불가능 하며 비메모리 반도체 분야의 인력이라도 CMOS 이미지센서 설계에 대해서 이해하는 데에는 많은 노력과 시간이 필요합니다. 이는 이미지센서라는 제품이 정량적인 부분은 물론 감성적인 부분까지 연관이 있는 데 기인합니다.

(라) 넓은 적용범위와 높은 응용성
CMOS 이미지센서는 현재 대부분의 Camera Phone(카메라폰)에 적용되고 있으며, Video-Conferencing (화상), PC-CAM (웹캠), Camcorder (캠코더), DSC (Digital Still Camera, 디지털카메라), DSLR (Digital Single-Lens Reflex Camera, 디지털 일안 반사식 카메라) 등 여러분야에 적용이 점차 증가되고 있는 추세에 있습니다. 또한, Security (보안카메라, 지문인식), Automotive (자동차), Medical (의료기기), 로봇, 우주선 등 여러 핵심 분야에 사용되고 있으며, 계속적으로 그 사용의 범위가 넓어지고 있어 향후에는 우리가 사용하는 모든 전자제품에 사용될 수 있습니다.

(마) 높은 진입장벽
CMOS 이미지센서는 일반적인 반도체와는 다르게 사람이 직접 보고 느끼는 제품이기 때문에 회사, 지역, 사람에 따라 정량적 뿐만 아니라 감성적으로도 많은 차이를 나타낼 수 있으며, 다른 제품에 비해 Promotion부터 제품인증을 거쳐 양산을 시작하기까지 많은 시간과 노력이 들어가게 됩니다. 때문에 최종 고객사 및 Module 업체들은 제품인증을 받지 않은 Sensor 업체로 바꾸는 것을 상당히 꺼려 하며, 교체를 하더라도 양산까지 많은 시간이 소요됩니다. 이러한 이유 때문에 많은 회사들이 이미지센서시장에 진입해 있지만 상위 몇 개 업체를 제외하고는 대부분 Automotive 등의 특수시장 및 틈새시장을 공략하고 있는 실정입니다. 일본의 시장조사기관 TSR에 따르면 2007년 CMOS 이미지센서 상위 10개 업체의 시장점유율은 97.1%였으며, 2008년에는 시장점유율 순위 10위까지(11개 업체)의 시장점유율은 98.7% 였습니다. 또한, 기존의 10개사간의 시장점유율 변동만이 일어났을 뿐 1개사를 제외한 신규 진입업체는 없었습니다. 또한 국내 기업중에서도 당사 이외에 삼성전자, 하이닉스(실리콘화일), 픽셀플러스 등을 제외하면 사실상 이미지센서를 개발, 제조할 수 있는 회사는 없는 실정입니다.

(3) 산업의 성장성
CMOS 이미지센서는 전방산업인 디지털카메라를 기본으로 채택하는 소위 '카메라폰'의 폭발적인 수요 증가에 따라 성장해 왔습니다. 초기 카메라폰에는 CCD가 채택된 경우도 많았으나 CMOS의 가격적 우위, 저전력 소모, 고집적화 등의 잇점을 가지고 상대적으로 약점으로 지적되던 Noize 등 기술적 문제가 해결되면서 대부분의 카메라폰에는 CMOS가 채택되게 되었습니다.

주) Image Sensor Market Tracker - Q2 2009, iSupply

위 그래프에서 확인할 수 있듯이 2008년을 기점으로 CCD 시장의 규모는 축소되는 반면 CMOS 시장은 연평균 10% 이상씩 성장할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 이는 CMOS 이미지센서의 가장 큰 시장인 휴대전화 뿐만 아니라 보안, 자동차 등 여러 분야로 application이 확장되어 그 수요가 지속적으로 증대될 것으로 기대되기 때문이라고 볼 수 있습니다.

주) Image Sensor Market Tracker - Q2 2009, iSupply

(4) 경기변동의 특성
전술하였듯이 CMOS 이미지센서의 가장 큰 수요처는 휴대전화시장과 PC용 Web Camera 등 IT기기 들이며, 이들 전방산업이 비교적 경기에 민감한 경향을 가지고 있기 때문에 당사의 사업 또한 경기변동에 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
2008년 하반기 전세계적인 경기침체의 영향으로 CMOS 이미지센서 산업도 다소 영향을 받은 것도 사실이나, 최근 경기회복 조짐과 함께 2010년 이후 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

주) TSR, CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis, 2009

위의 그림은 CMOS 이미지센서의 가장 큰 수요시장인 휴대전화 시장과 이에 따른 CMOS 이미지센서 판매량 예상에 대한 것입니다. 위에서 볼 수 있듯이, 휴대전화 수요는 2013년까지 연평균 12% 이상씩 증가할 것이며, 디지탈카메라를 기본으로 채택하는 비중이 2008년 67%에서 2013년 80%로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 CMOS 이미지센서의 수요 또한 지속적으로 증가하여 2008년 9억 7천만개에서 77.1% 증가한 17억개를 상회할 것으로 예상됩니다.

나. 국내외 시장여건
(1) 경쟁상황

주) Image Sensor Market Tracker - Q2 2009, iSupply

상기 그림은 Handset(휴대폰)의 Supply Chain을 나타내고는 있지만, PC-Cam, DSC등 CMOS센서를 다루고 있는 시장에서는 전반적으로 유사한 형태로 suply chain이 구성되어 있습니다. 당사와 같은 센서업체는 센서를 Camera Module회사에 판매하게 되고, Module회사는 당사에서 제공된 센서, 렌즈, DSP (Digital Signal Processor)등을 포함하여 Module을 제작하고 마지막으로 Handset 업체에 제공하게 됩니다. 센서 및 기타 부품들의 선택은 삼성, LG 등의 최종 고객에 의해 선택 되기도 하고, ODM/OEM 및 Module 회사에서 선택 및 구입하게 되기도 합니다. Handset 및 Notebook 제조회사에서는 상당히 많은 프로젝트들이 진행되고 있어서 시장 및 프로젝트 상황, 품질 및 가격에 따라서 부품들을 정하기 때문에 관련 업체 입장에서는 서로 상당히 경쟁하게 됩니다. CMOS 이미지센서 및 CCD 이미지센서 관련업체를 보면 약 30개 정도의 업체가 존재하고 있는데, 각 센서 업체들은 센서 Type별, 응용 제품별, 지역별 등으로 각 업체의 전략을 내세워 영업 활동을 하게 됩니다.

(2) 시장점유율과 관련한 사항
2006년부터 진출이 본격화된 중국시장에서 2007년 이후 당사의 영업성과가 가시화되기 시작하면서 기존 중국시장에서 주류였던 Omnivision 대비 품질경쟁력, 가격경쟁력, 납기경쟁력 및 밀착 기술지원을 통하여 중국휴대폰 및 카메라모듈제조업체들로부터 좋은 평가를 받으면서 차츰 물량을 확대할 수 있었고, 2007년 약2,000만개, 2008년 약8,000만개, 2009년 약9,000만개(예상)를 판매할 수 있는 영업성과가 달성되었습니다.

주) TSR, CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis, 2009

위의 그림에서 볼 수 있듯이, 당사는 일본의 시장조사기관인 TSR에 따르면 2008년 CMOS 이미지센서 분야에서 출하량 기준 전세계 시장점유율 6.6%로 5위를 기록하였으며, 국내업체로는 삼성전자㈜에 이어 2위인 것으로 나타났습니다. 특히 중국시장에서의 실적은 더욱 괄목할 만한 것으로 2008년 기준 시장점유율 44%로 세계 최대의 CMOS 이미지센서 업체인 Omnivision Technologies를 누르고 1위를 차지하였습니다. 이러한, 중국시장에서의 성공은 시장진입을 위한 수년간의 치밀한 사전준비, 적극적인 영업 및 현지화 노력의 성과로 이루어 낸 것입니다.

(3) 경쟁업체와의 비교우위 사항
이미지 센서를 비롯한 반도체 산업의 경쟁력은 대부분 설계와 공정기술의 차별화로 인한 시장의 조기 진입 및 원가경쟁력에서 결정되게 됩니다. 당사가 보유한 기술의 경쟁력은 설립 이후 10여년간 축적되어 온 기술개발과 노하우의 산물로써 세계적인 이미지센서 개발, 생산업체들 중에서도 Top Class 수준의 경쟁력을 갖추었다고 자부하고 있습니다.

(가) 회로설계 기술의 경쟁력
당사는 제품별로 최적화된 Digital/Analog 설계 기술 및 효과적인 배치·배선 기술을 사용하여 업계에서 최소 Size의 Chip 개발 능력을 보유하고 있습니다. Chip size의소형화를 통하여 1개의 wafer에 많은 수의 Chip을 실을 수 있게 되어 단위당 생산성을 향상 시킬 수 있고 이는 곧 원가경쟁력으로 귀결되게 됩니다.

(나) 소자공정 기술의 경쟁력
당사는 공정기술의 경쟁력을 확보하고 있으며 Fabless 설계전문회사임에도 불구하고 최고의 품질과 양산성을 지원하고 있습니다. 당사가 보유하고 양산화한 기술 중 Shared Pixel 설계기술은 국내 설계전문업체로는 최초로 2006년 개발 완료하고 2007년부터 양산화에 성공하였습니다. Shared Pixel은 단위 Pixel에서 일부 소자를 여러 Pixel에 공통으로 사용하도록 하고 공통사용으로 남은 면적을 광효율을 높일 수 있는소자를 배치하는데 사용하는 기술로서, 이 구조를 사용하면 단위 Pixel간의 물리적/전기적인 대칭성이 깨지게 되어 Pixel간의 특성차이가 발생하게 되고 이로 인해 Sensor Chip의 성능이 하락하게 되어 자사고유의 공정을 사용하지 않는 설계전문회사에서는 도입하기 힘든 기술입니다.

(다) 고급 제품시장에의 대응 능력
당사의 주력 제품은 중국향 30만화소 CMOS 제품(VGA급)으로 주로 저가폰 시장에 targeting 되어 있습니다. 중국, 인도 등 신흥시장에서의 3G 서비스 확대로 100만 미만의 저화소 제품에 대한 수요도 꾸준히 지속될 것으로 전망하고 있으나, 고화소 제품에 대한 수요의 증가에 대비 300만 화소 제품의 설계기술을 확보하고 있으며 점차 고화소 제품의 로드맵을 확대할 예정입니다. 또한 우수한 화질에 대한 고객의 요구에 부응하기 위하여 HD(High Definition) 영상에 대응할 수 있는 HD Pixel 구조 개발에 성공하여 언제든지 양산에 나설 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 향후, 일반 촬영용 이미지센서가 아닌 특별한 기능이 추가된 특수목적용 이미지센서와 같은 고부가가치 제품 개발을 계획하고 있습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 CMOS 이미지센서 전문기업으로, 이사회결의 등을 통한 신규사업을 추진하고 있지는 않습니다. 다만, 설립이래 축적된 센서 설계·공정기술과 노하우를 이용하여 터치센서와 같은 센서 관련 신제품을 개발, 출시할 계획을 가지고 있습니다.